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模拟炒股软件定制：光伏巨头官宣减产，行业格局迎变！

作者：金策略小编 发布时间：2024-12-25 浏览量：

模拟炒股软件定制：新能源领域出现新动态。12 月 24 日晚，通威股份官微公告，鉴于光伏产业整体行情处于底部调整阶段，其旗下 4 家高纯晶硅生产公司将阶段性有序减产控产。无独有偶，大全能源官微也发布公告称，公司将逐步对新疆及内蒙古生产基地的高纯多晶硅产线进行阶段性检修与减产控产。12 月 24 日交易时段，A 股 光伏股普遍上涨，如京运通涨停，阳光电源、通威股份、芯能科技涨幅超 4%。那么此次减产举措会给整个行业带来怎样的积极作用，利好程度又如何呢？
从光伏行业重磅消息来看，民生证券研报指出，2024 年下半年起，政策转向明显，光伏行业有望借助限价限产、能耗控制政策加速供给端的出清进程。需求端方面，海内外需求热度依旧维持在较高水平，新兴市场也有望实现增长。

12 月 24 日晚，通威股份在其官方微信公众号发布消息，由于西南地区冬季进入枯水期，电力价格环比上升，加之光伏产业整体行情处于底部调整阶段，公司旗下的永祥股份积极响应中央经济工作会议精神，为打破 “内卷式” 竞争、推动光伏产业长期健康发展，安排下属 4 家高纯晶硅生产公司依据公司总体生产经营计划开展技改及检修工作，进行阶段性有序减产控产，后续复产安排将结合项目地电力价格变化和市场行情综合考虑。通威股份表示，此次技改检修及减产在当前市场环境下有助于减少高纯晶硅业务的经营亏损，预计会对公司整体生产经营和利润产生积极影响。据悉，永祥股份高纯晶硅产能超 90 万吨，分布于四川、云南、内蒙古三地，在规模、成本、技术、市场等方面具有领先行业的竞争优势，且连续多年全球市场占有率居首。

与此同时，大全能源官微公告，当前多晶硅供求失衡的市场格局尚未根本改变，行业整体仍面临全面亏损的严峻挑战。为贯彻中央经济工作会议精神，规范企业自身行为，避免 “内卷式” 恶性竞争，促进光伏行业健康可持续发展，公司将逐步启动新疆及内蒙古生产基地高纯多晶硅产线的阶段性检修工作，对部分产线实施有序减产控产。大全能源已具备年产 30.5 万吨多晶硅的产能。由此，两家企业总产能超 120 万吨。

在光伏行业现状与趋势方面，2024 年 11 月 20 日，工信部正式发布《光伏制造行业规范条件（2024 年本）》，意在优化行业布局、调整产业结构、控制产能总量、鼓励技术创新与应用推广。新版规范条件从七个方面提出具体要求，助力光伏制造行业转型升级与健康发展。中国光伏行业协会也连续三个月发布光伏主产业链产品成本分析报告，强调企业应依法合规参与市场竞争，杜绝低于成本的销售与投标行为。国联证券认为，近期政策端和光伏行业协会对供给侧合理竞争的引导，有望助力光伏行业走出低谷。

目前，晶硅产业链价格处于历史低位，且继续下行难度较大。中国光伏行业协会 CPIA 发布的光伏组件成本分析针对招投标市场超低价中标的情况指出，我国多项招投标制度规定组件中标价格应高于成本，引导组件招标价格回归合理区间。据 CPIA 测算，2024 年 12 月光伏组件成本为 0.692 元 / W，有望在短期内对招标价格形成有效支撑。

从整个行业来看，光伏仍呈扩张态势。根据国家能源局数据，2024 年 1 月至 11 月，国内光伏新增装机容量达 206.30GW，同比增长 26%。其中 11 月新增装机容量 25.00GW，同比增长 17%，环比增长 22%。

2024 年全年，产业链价格低位运行，终端装机成本改善，国内新增光伏装机有望实现较高增长。12 月初，CPIA 将 2024 年国内新增光伏装机预测上调至 230 - 260GW。华创证券预计，考虑部分集中式项目年底抢装，全年新增光伏装机有望超 250GW。

国信证券认为，近两年来，市场对光伏需求增长的持续性及长期成长空间一直存疑，这成为压制板块估值的关键因素之一。尤其是国内市场，在消纳压力和市场化交易导致项目收益率不确定性增加的情况下，市场对国内光伏需求增长的持续性较为悲观。尽管在当前全球新增装机需求约 600GWdc / 年的大基数下，难以再现 2021 - 2023 年那样的爆发式高增长，但近两年光储产品价格大幅下跌、国际市场利率下行趋势开启以及新兴市场需求快速启动等因素，仍让我们对光伏需求的持续增长有信心。