金融科技对传统金融冲击巨大，且尚处初级阶段

“金融正在发生最大的冲击和变化是在监管和法律方面。因为金融科技的出现，监管第一个必须从机构的监管走向功能监管。”清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织原副总裁、中国人民银行原副行长朱民在清华大学五道口金融学会、清华大学国家金融研究院主办的第二界中国金融科技大会上表示，金融科技未来方向的指引，监管起着特别重要的作用，竞争和监管是会决定未来金融生态的格局，但是金融科技冲击、再塑未来的金融生态是必然。

最大的冲击和变化在监管和法律

“金融科技目前在中国还处于相对初级的阶段，有很多金融科技公司还是初创企业，有些企业存在投机性，有些创新也鱼龙混杂，规范发展的规模还未达到一定程度，还有很多基础性的工作需要探索。”在中国互联网金融协会秘书长陆书春看来，金融科技对监管最大的挑战就是统计数据的完整性和及时性———到底有多少机构、在做什么样的产品？至今没有一个特别完整的数据。金融创新监管的前提是掌握数据，否则大海捞针式的监管缺乏针对性。

“金融科技对金融机构的冲击是巨大的。”朱民称，金融正在发生最大的冲击和变化是在监管和法律方面。因为金融科技的出现，监管必须从机构监管走向功能监管，当整个的功能是内生的时候，监管针对机构就可以解决所有的问题。而且，监管必须从一个静态区域、一个城市、一个点走向跨区域和跨境的监管，因为所有的科技金融都是跨区域、跨境的。

在传统金融监管生态中，金融供给者、需求者、基础设施、监管者四个系统，但金融科技的出现，产生了一个新的生态维度，即人机合作。由于因为金融科技，金融产品和服务流程大量缩减、简化，直接和客户的沟通，风控、高估值活动的全部自动化以及模型迅速迭代，因此参数模式监管，完全没有意义。

“金融科技改变了这个四方运行和经营模式生态，经营和运行的主导权已改变。”朱民称，“金融科技、科技金融，一定是金融是本质，谁主导生态，谁就主导未来。”

这无疑将是金融科技的未来，但就目前而言，金融科技仍只是初级阶段。

“我认为，加快建立健全行业的信息化监管基础设施，通过技术手段来实施监管，全面掌握行业的数据，同时及时制定标准和规则，这是下一步应该发力的地方。”陆书春称。

席卷东南亚：中国金融科技下一个战场

和中国类似，在东南亚具备跨越式推进新金融的机会，可以跳过大量成本高昂、普及缓慢的金融基础建设，迅速扩大金融服务的广度和深度，而其前提恰恰归功于欠发达的传统金融服务。

在中国这片大地上，金融科技的发展速度超乎想象。2013年以来，移动支付很快变得家喻户晓，互联网理财深入人心，互联网消费金融则大行其道。

据埃森哲统计，去年亚太地区的金融科技融资规模实现翻番，首次超越北美，中国贡献了亚太地区投资总额的九成。安永中国最新调查统计显示，中国大陆正以高于全球平均水平（33%）两倍的采纳率引领着金融科技的应用普及。

从市场渗透率来说，目前移动支付达到了70%左右，互联网理财覆盖了数亿人，互联网消费金融的渗透率则在迅速提升。尽管天花板尚未显现，但以目前的增长速度，用不了一两年，过往的高增长将难以为继。

更何况，一方面，国内监管相对宽松，各路资本涌入，金融科技创业公司遍地开花，然而模式和产品同质化突出，导致市场竞争越来越激烈；另一方面，中国的金融自由化浪潮告一段落，监管趋严、牌照化是大势所趋，监管套利空间不断收窄。

怎么办？一切接入了互联网的事物，都很难局限于某个边界里。中国金融科技的征途亦如此

到海外去，拓展国门之外的蓝海市场，成为中国金融科技的新风向。

就像近代以来的中国人出海路径一样，“下南洋”依然是众多中国金融科技公司的共同抉择。